近日，晶科能源（SH688223，股价5.49元，市值549.29亿元）披露 2024 年火灾事故的进展公告科银宏泰，称已收到预付赔款 2.2 亿元。当下，储能行业虽迎来万亿规模的爆发式增长，却难逃火灾等安全风险的 “成长之痛”。储能保险作为风险防控的关键屏障，是企业不可或缺的 “安全后盾”。
鼎和财产保险股份有限公司（下称“鼎和保险”）与永诚财产保险股份有限公司（下称“永诚保险”）分别依托电网系与发电系两大能源生态，已成为储能保险赛道的两大核心参与主体。
从公司定位看，储能保险均被纳入这两家企业的业务发展战略核心。鼎和保险作为南方电网旗下的财险公司，以“能源行业保险专家”为定位，是能源保险领域的标杆企业；由中国华能集团有限公司（下称“中国华能”）等大型电力企业集团发起组建的永诚保险，则努力成为电力能源领域风险管理、服务保障和价值创造的保险“小巨人”。
从资本规模、股东资源，到盈利表现、业务布局，两家险企的差异化竞争路径日益清晰。在“保险+科技”驱动风险减量的行业趋势下，这场聚焦能源安全的保险角逐正深刻影响着储能产业风险管理体系的构建与进化。
资本与网络布局：规模差距显著体系支撑分化
资本实力是险企承保能力与抗风险能力的核心基础，两家公司在注册资本金与机构覆盖上呈现明显差距。
鼎和保险成立于2008年5月，总部设在深圳。2025年9月，鼎和保险通过资本公积转增注册资本，其注册资本金从46.43亿元跃升至60亿元。机构布局方面，鼎和保险目前已成立15家省级机构，183家三四级机构，形成了覆盖全国的营销及服务网络。
永诚保险起步更早，它成立于2004年，总部位于上海，公司注册资本金21.78亿元，约为鼎和保险转增后注册资本金的三分之一。然而，它的机构网络更为密集，拥有34家省级分公司、230余家中心支公司及营销服务部，并搭建了包含保险销售、资产管理的综合金融平台。
两家公司核心竞争力展现出“电网深度绑定”与“多元协同发力”的鲜明对比，这一差异的核心根源在于二者股东背景的不同。
鼎和保险的股东阵容极具行业特色，它以中国南方电网有限责任公司为核心，联合广东、广西、云南等省（区）级电网公司以及中国长江电力股份有限公司、中国华电集团产融控股有限公司等能源领域龙头企业，股东资源高度集中于电网产业链。这种强绑定的股东结构为鼎和保险带来了稳定的业务来源与资源支持，成为其持续发展的核心护城河。
永诚保险则由中国华能牵头，联合国内各大发电集团发起组建，中国华能通过控股子公司合计控制27.92%的股份。2010年科银宏泰，永诚保险引入枫信金融控股责任有限公司；2011年，永诚保险引入瑞士再保险股份有限公司。引入两家外资股东后，永诚保险形成“本土央企+专业外资”的多元股东结构，既依托发电系资源获取业务，又借助外资股东的专业能力提升风险管理水平。
资本与股东资源的差异，直接体现在经营业绩的稳定性与盈利能力上。
鼎和保险展现出较强的经营韧性，自2009年起，公司连续十六年实现盈利。2025年前三季度，公司实现保险业务收入63.46亿元，同比下降2.2%，净利润8.66亿元，同比增长86.37%。偿付能力方面，截至2025年第三季度末，公司核心偿付能力充足率512.57%、综合偿付能力充足率525.46%，最近一期风险综合评级为AA级。
永诚保险的业绩呈现波动特征。2019年至2023年，公司连续五年盈利；2024年，公司受海外大案、极端灾害天气及保证险业务亏损等因素影响，净利润为-4.69亿元，其中承保亏损8.4亿元。2025年前三季度，公司实现扭亏为盈，保险业务收入58.35亿元，同比增长5%，净利润0.48亿元，业务结构调整与风险管控成效初显，但盈利稳定性仍待提升。
经济学家、新金融专家余丰慧指出，鼎和保险背靠南方电网，获得了充裕的资金支持与业务资源，为其市场扩张和盈利能力奠定了坚实基础；而永诚保险资本金规模相对较小，在市场竞争中面临一定压力，但在细分市场的风险管理与服务保障上展现出独特竞争力。
在资深管理专家、高级经济师董鹏看来，鼎和保险聚焦电网生态风险闭环管理，资本与盈利优势源于对电网资产风险的深度嵌入与精准定价，是“体系内专业化”的成功范式；永诚保险股东结构更多元，虽同处能源领域，但面临更市场化的竞争环境，盈利波动反映其正探索从“股东业务依赖”到“行业能力输出”的关键转型。
核心险种布局：盈利结构分化能源领域优势凸显
作为业务基石，两大险企的核心险种在保费规模与盈利表现上呈现明显差异，能源相关险种成为关键盈利支撑。
鼎和保险作为全国性专家型财险公司，业务覆盖非寿险全领域。2024年，公司保费前五大险种分别为车险、企业财产险、工程险、责任险和意外伤害险。虽然车险以27.03亿元保费成为第一大险种，但承保亏损0.75亿元；作为特色业务的企业财产险与工程险均实现承保盈利，其中企业财产险保费19.58亿元、承保盈利4.28亿元，工程险保费8.16亿元、承保盈利1.25亿元，成为公司盈利核心支柱。此外，责任险（保费8.02亿元）和意外伤害险（保费5.70亿元）均呈现承保亏损状态。
永诚保险已承保各类财产险业务，服务范围覆盖电力能源、石油化工等多个领域。2024年，公司的车险（23.66亿元）、企业财产险（16.88亿元）分列保费前两位，但两大险种均出现承保亏损，分别亏损0.8亿元、1.93亿元；健康保险（保费12.11亿元）和工程保险（保费1.62亿元）同样承保亏损，仅责任险（保费7.06亿元）实现0.08亿元的微薄盈利。值得注意的是，2024年，永诚保险因一海外项目产生重大理赔，目前已优化海外业务核保政策，持续提供全险种保障与风险控制服务。
在能源领域深耕方面，永诚保险展现出显著优势，其在国内发电侧保险市场承保发电装机超13亿千瓦，占全国全口径装机容量的三分之一以上；清洁能源装机承保规模超5.5亿千瓦，提供绿色保险保障逾2万亿元。
在专属产品方面，鼎和保险已打造覆盖储能全生命周期的“储能保”专属产品体系，包含电化学储能系统财产一切险、附加电量损失险、电化学储能系统责任保险等产品，目前已为全国近600座新型储能电站提供300亿元保险保障。
2025年前三季度，鼎和保险与永诚保险均实现综合成本率显著优化，展现出精细化经营成效。
其中，鼎和保险综合成本率降至88.54%，较上年同期大幅下降10.22个百分点，成本结构持续优化。具体来看，综合费用率20.53%，综合赔付率68.01%，其中手续费及佣金占比11.04%，业务管理费占比11.26%，各项核心成本指标均实现同比下降。
永诚保险综合成本率100.89%，较上年同期下降9.13个百分点，其中综合费用率31.88%，综合赔付率69.01%，手续费及佣金占比12.73%，业务管理费占比17.45%，主要成本分项均呈现同比下降态势，为扭亏为盈提供了重要支撑。
行业展望：差异化竞争成关键技术与风控决定长期格局
面对储能行业复杂的风险特征，鼎和保险和永诚保险均加速布局风险减量服务，以“保险+科技+服务”模式实现主动风控，成为应对行业挑战、把握发展机遇的核心举措。
对于储能保险的发展前景，业内专家普遍看好，但也指出了短期挑战与长期趋势。
余丰慧认为，随着全球清洁能源转型加速，储能技术的重要性日益凸显，对应的风险管理需求持续增长，为保险公司带来新的业务增长点。这要求险企具备专业的技术知识与风险评估能力，而专注能源领域的险企布局储能保险，既是顺应行业趋势，也是实现差异化竞争的重要途径。
董鹏认为，短期来看，储能技术快速迭代与事故数据积累不足的矛盾，将给保险定价带来挑战，核保策略趋于谨慎，市场将经历“观望到爆发”的培育期；长期而言，储能保险的核心价值在于通过保险机制推动行业建立标准化风险评估与管理体系，本质是承保能力与产业安全水平的共同进化。
“未来头部玩家一定是那些能深入电池化学体系、智能监控与运维环节科银宏泰，实现风险减量管理的公司。这不仅是保险赛道，更是能源安全与金融融合的交叉创新领域。”董鹏强调。
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